משרד החקלאות האמריקאי פרסם דו"ח על תעשיית הקנבוס: פרחים שולטים, שטח גידול המפ הסיבים מתרחב, אך ההכנסה יורדת, וביצועי גידול המפ הזרעים נותרו יציבים.

על פי "דו"ח הקנביס הלאומי" האחרון שפרסם משרד החקלאות האמריקאי (USDA), למרות מאמצים גוברים מצד מדינות וכמה חברי קונגרס לאסור מוצרי קנבוס אכילים, התעשייה עדיין חוותה צמיחה משמעותית בשנת 2024. בשנת 2024, גידול הקנביס בארה"ב הגיע ל-45,294 דונם, עלייה של 64% משנת 2023, בעוד ששווי השוק הכולל זינק ב-40% ל-445 מיליון דולר.

מומחים בתעשייה ציינו כי בעוד שעלייה זו עשויה להצביע על התאוששות מקריסת שוק ה-CBD לאחר גל הלגליזציה של הקנביס ב-2018, המציאות מורכבת הרבה יותר - ופחות מרגיעה.

הנתונים מראים שפרחי ההמפ היוו כמעט את כל הצמיחה, שגודלו בעיקר לייצור מוצרים משכרים בלתי מפוקחים שמקורם בהמפ. בינתיים, המפ מסיבים והמפ דגנים נותרו במגזרים בעלי ערך נמוך עם ירידה במחירים, דבר המדגיש פערים חמורים בתשתיות.

"אנחנו רואים פער בשוק", אמר ג'וזף קרינגר, אנליסט בתעשייה בקבוצת קאנה מרקטס. "מצד אחד, THC סינתטי (כמו דלתא-8) פורח, אך צמיחה זו קצרת מועד ומסוכנת מבחינה משפטית. מצד שני, בעוד שסיבים וקנבוס דגנים הם תקינים תיאורטית, הם עדיין חסרים כדאיות כלכלית בפועל."

דו"ח משרד החקלאות האמריקאי מצייר תמונה של כלכלת קנבוס הנשענת יותר ויותר על **המרה שנויה במחלוקת לקנבינואידים במקום על "קנבוס אמיתי" (סיבים ודגנים), גם כאשר מדינות ומחוקקים פועלים להגביל קנבינואידים סינתטיים.

פרחי הקנבוס ממשיכים להניע את התעשייה
בשנת 2024, פרחי הקנבוס נותרו המנוע הכלכלי של התעשייה. חקלאים קצרו 11,827 דונם (עלייה של 60% מ-7,383 דונם בשנת 2023), והניבו 20.8 מיליון פאונד (עלייה של 159% מ-8 מיליון פאונד בשנת 2023). למרות העלייה החדה בייצור, המחירים נשארו יציבים, מה שהביא את שווי השוק הכולל ל-415 מיליון דולר (עלייה של 43% מ-302 מיליון דולר בשנת 2023).

גם היבולים הממוצעים השתפרו, מ-1,088 ליברות/דונם בשנת 2023 ל-1,757 ליברות/דונם בשנת 2024, דבר המצביע על התקדמות בגנטיקה, בשיטות הגידול או בתנאי הגידול.

מאז שחוק החקלאות משנת 2018 אישר את השימוש בקנאביס, חקלאים גידלו אותו בעיקר לצורכי פרחים, המהווים כיום 93% מכלל הייצור. בעוד שניתן למכור פרחי קנבוס ישירות, הם משמשים בעיקר להפקת מוצרים קנבינואידים לצריכה כמו CBD. עם זאת, השימוש הסופי בו עבר יותר ויותר לכיוון נגזרות משכרות כמו Delta-8 THC, המסונתז במעבדות מ-CBD. פרצה פדרלית אפשרה למוצרים אלה לעקוף את תקנות הקנאביס - אם כי פרצה זו נסגרת במהירות ככל שיותר מדינות ומחוקקים דוחים את הגישה.

סיבי קנבוס: שטחי גידול גדלו ב-56%, אך המחירים ירדו
בשנת 2024, חקלאים אמריקאים קצרו 18,855 דונם של קנבוס סיבים (עלייה של 56% מ-12,106 דונם בשנת 2023), ויצרו 60.4 מיליון פאונד של סיבים (עלייה של 23% מ-49.1 מיליון פאונד בשנת 2023). עם זאת, היבולים הממוצעים ירדו בחדות ל-3,205 פאונד/דונם (ירידה של 21% מ-4,053 פאונד/דונם בשנת 2023), והמחירים המשיכו לרדת.

כתוצאה מכך, הערך הכולל במזומן של סיבי קנבוס ירד ל-11.2 מיליון דולר (ירידה של 3% מ-11.6 מיליון דולר בשנת 2023). הפער בין עלייה בייצור לירידה בערך משקף חולשות מתמשכות ביכולת העיבוד, בשלות שרשרת האספקה ​​​​ותמחור השוק. אפילו עם עלייה בייצור הסיבים, היעדר תשתית איתנה לניצול חומרי גלם אלה מגביל את הפוטנציאל הכלכלי שלהם.

קנבוס גרגרים: קטן אך יציב
קנבוס דגנים רשם צמיחה צנועה בשנת 2024. חקלאים קצרו 4,863 דונם (עלייה של 22% מ-3,986 דונם בשנת 2023), והניבו 3.41 מיליון פאונד (עלייה של 10% מ-3.11 מיליון פאונד בשנת 2023). עם זאת, היבולים ירדו ל-702 פאונד/דונם (ירידה מ-779 פאונד/דונם בשנת 2023), בעוד שהמחירים נותרו יציבים.

ובכל זאת, הערך הכולל של קנבוס דגנים עלה ב-13% ל-2.62 מיליון דולר, לעומת 2.31 מיליון דולר בשנה הקודמת. אמנם לא מדובר בפריצת דרך, אך זהו צעד משמעותי קדימה עבור קטגוריה שבה ארה"ב עדיין מפגרת אחרי היבוא הקנדי.

ייצור זרעים פורץ דרך בצמיחה
קנבוס שגודל לזרעים ראה את העלייה הגדולה ביותר באחוזים בשנת 2024. חקלאים קצרו 2,160 דונם (עלייה של 61% מ-1,344 דונם בשנת 2023), וייצרו 697,000 פאונד של זרעים (ירידה של 7% מ-751,000 פאונד בשנת 2023 עקב ירידות ביבול מ-559 פאונד/דונם ל-323 פאונד/דונם).

למרות הירידה בייצור, המחירים זינקו, מה שהביא את הערך הכולל של קנבוס זרעי ל-16.9 מיליון דולר - עלייה של 482% מ-2.91 מיליון דולר בשנת 2023. ביצועים חזקים אלה משקפים ביקוש גובר לגנטיקה מיוחדת ולזנים משופרים ככל שהשוק מתבגר.

אי ודאות רגולטורית מתקרבת
הדו"ח מצביע על כך שעתידו של שוק ההמפ המאכל נותר לא ברור עקב התנגדות חקיקתית. מוקדם יותר החודש, ועדה של הקונגרס קיימה דיון עם ה-FDA, שם הזהיר מומחה מתעשיית ההמפ כי התפשטות מוצרי המפ המשכרים הלא מפוקחים יוצרת איומים גוברים הן ברמה המדינתית והן ברמה הפדרלית - מה שמותיר את שוק ההמפ האמריקאי "מתחנן" לפיקוח פדרלי.

ג'ונתן מילר משולחן העגול של הקנביס בארה"ב הצביע על פתרון חקיקתי אפשרי: הצעת חוק דו-מפלגתית שהוצגה בשנה שעברה על ידי הסנאטור רון ווידן (דמוקרט-אורגון) שתקים מסגרת רגולטורית פדרלית לקנבינואידים שמקורם בקנבוס. הצעת החוק תאפשר למדינות לקבוע כללים משלהן למוצרים כמו CBD, תוך מתן סמכות ל-FDA לאכוף תקני בטיחות.

משרד החקלאות האמריקאי (USDA) השיק לראשונה את דוח הקנביס הלאומי בשנת 2021, ערך סקרים שנתיים ועדכן את השאלון שלו בשנת 2022 כדי להעריך את הבריאות הכלכלית של שוק הקנביס המקומי.